에스에이엠티 samt
기업분석
에스에이엠티를 처음 접하게 된건 삼성전자 관련 기사를 서칭하던 중이었다.
삼성전자가 모든 반도체를 직판하는게 아닌,
국내에 대리점을 두고 있다는 사실은 처음 알았다.
에스에이엠티(samt)는 반도체 유통기업으로 주로 삼성전자의 반도체를 주로 유통한다.
최대 주주는 삼지전자의 이기남 이사회의장이다.
삼성전자 뿐 아니라 삼성전기, 삼성SDI, 삼성디스플레이, ASUS등 IT 기업들과 공급계약을 체결했으며
제조업체가 사용하는 전자부품들을 유통하는 기업이라고 할 수 있다.
삼성전자의 반도체 대리점이며 (유통대리점)
경쟁사로는 미래반도체와 신성반도체가 있지만 에스에이엠티의 매출이 압도적이다. (약 80%)
2023년 기준 에스에이엠티 21,451억 미래반도체 3805억 신성반도체 1871억
과거 2021년 무진전자 또한 경쟁업체였지만, 기술유출 논란으로 거래가 끊겨
그 물량을 에스에이엠티가 공급하고 있다.
기업정보는 다음과 같다.
1990년 6월 27일에 주식회사 삼테크로 설립되었으며, 2000년 5월 코스닥시장에 상장함.
세계적 IT 기업들과 안정적인 공급계약을 체결하고, IT 제품에 필요한 Memory, LCD패널, 시스템반도체, Digital Module 제품 등을 판매함.
삼성전자, 삼성전기, 삼성SDI, 삼성디스플레이, ASUS 등 세계 일류 IT 기업들과 안정적인 공급계약을 체결함.
출처 : 에프앤가이드
매출은 해외가 약 40% 국내가 60%를 차지한다.
경쟁사인 미래반도체는 100% 국내영업인것에 비하면 경쟁력이 우위를 점한다고 볼 수 있다.
2021년 최고점을 찍고 하락을 겪은 후 다시 상승세를 보이는 중이다.
기업실적분석을 보면 2023년도 매출/이익은 전년도 대비 하락했지만
2024년 1분기는 전년 동기대비 상승했다.
에스에이엠티는 배당이 존재하는데
최근 3년 약 6.4%의 높은 배당수익률을 보유하고 있다.
다만 매출이 삼성전자에 크게 의존하는 경향이 있어
삼성전자가 향후 HBM을 보완하고, TMSC와의 파운드리 격차를 좁힐지가 키 포인트가 될 것 같다.(지극히 개인적인 주식입문자의 의견)
* 서칭해보니 최근 보고서가 없으며 종속회사에 지속적인 채무보증이 존재한다는 위험 요소도 있음